Binary Option Valuation

Inicio raquo Trading Guide raquo Precios Dinámica de opciones binarias vs. Opciones tradicionales Dinámica de precios de opciones binarias vs. Opciones tradicionales Con todo lo que es igual, en general, fuera de los binarios dinero son más baratos comprar que tradicional de las opciones de dinero. Esto se debe al hecho de que los pagos de binarios se fijan cuando expiran en el dinero. Las opciones tradicionales, por otro lado, teóricamente tienen una cantidad de pago infinita. También normalmente tienen un mayor valor de tiempo que el de las opciones de retorno fijo (FROs) o opciones digitales, como a veces se conocen como. Cómo valorar la dinámica de precios Esta diferencia de valoración entre tradicionales de las opciones de dinero y FROs permiten: La asunción de un riesgo cuantificable por el vendedor de la opción. Para el comprador, es capaz de obtener un mayor apalancamiento de su capital como la inversión de la prima es mucho menor Sin embargo, como una opción digital pasa de una posición de dinero a la posición de dinero, su perfil de valoración será diferente de la de Una opción tradicional. El valor de una en la opción de dinero digital aumentará rápidamente a medida que se mueve a través del umbral de precio de ejercicio. Esto se debe al hecho de que cualquier movimiento a través del umbral del precio de ejercicio garantiza el pago del pago fijo predeterminado. Por otro lado, cuando los binarios pasan de estar en el dinero a la posición de dinero, su valor también caerá rápidamente hacia cero. Si los escenarios anteriores se representan gráficamente, el perfil resultante se verá como un perfil de paso. Dinámica de precios de las opciones tradicionales En cambio, los perfiles de valor de las opciones tradicionales cuando se mueven de una posición de dinero a una de posición de dinero cambian más sutilmente. Su gráfica se parecerá más a una línea curva que a una línea de paso. Por ejemplo, supongamos que el precio de ejercicio de una opción de compra tradicional es 50. A medida que el valor subyacente del activo aumenta, el valor de la opción también aumentará gradualmente a medida que se aproxima al umbral del precio de ejercicio de 50. Asimismo, Opción se mueve de estar en el dinero a una posición de dinero, su valor se reducirá gradualmente también. Dinámica de la volatilidad de los FRO en comparación con las opciones tradicionales En general, estas opciones de todo o nada son más sensibles a las fluctuaciones de los activos subyacentes en comparación con las opciones tradicionales. Sin embargo, el grado de sensibilidad dependerá de si el precio subyacente es: 1. Profundidad en el dinero 2. Profundidad del dinero 3. O cerca del dinero Para opciones tradicionales y opciones de todo o nada, mientras que el subyacente Afirma está lejos de alcanzar el precio de ejercicio, ambos son menos volátiles. Sin embargo, con las opciones tradicionales, cuando están fuera del dinero, son más sensibles a la volatilidad real y percibida de los activos subyacentes. Esta sensibilidad se convierte en un factor aún mayor en el valor de las opciones tradicionales cuando el precio del subyacente se acerca al umbral del precio de ejercicio. Sin embargo, con valores de opciones binarias, cuando el precio subyacente se aproxima y cruza el umbral del precio de ejercicio, su valor se vuelve muy sensible a la volatilidad. Su valor es esencialmente clavado. Y como con las opciones tradicionales, el valor de las opciones binarias se vuelve menos sensible una vez que se mueve profundamente en el dinero. Dinámica de precios de opciones binarias vs. Opción binaria Una opción binaria, o opción de activo o nada, es el tipo de opción en la que el pago está estructurado para ser una opción fija Cantidad de compensación si la opción expira en el dinero. O nada en absoluto si la opción expira fuera del dinero. El éxito de una opción binaria se basa así en una proposición sí o no, por lo tanto binaria. Una opción binaria se ejerce automáticamente, lo que significa que el titular de la opción no tiene la opción de comprar o vender el activo subyacente. VIDEO Carga del reproductor. Los inversores pueden encontrar opciones binarias atractivas debido a su aparente simplicidad, especialmente porque el inversor debe esencialmente sólo adivinar si algo específico o no sucederá. Por ejemplo, una opción binaria puede ser tan simple como si el precio de la acción de la compañía ABC estará por encima de 25 el 22 de noviembre a las 10:45 am. Si el precio de la acción de ABCs es de 27 al tiempo señalado, la opción se ejercita automáticamente y el titular de la opción recibe una cantidad preestablecida de efectivo. Diferencia entre opciones de vainilla binaria y simple Las opciones binarias son significativamente diferentes de las opciones de vainilla. Las opciones simples de vainilla son un tipo normal de opción que no incluye características especiales. Una opción sencilla de vainilla le da al titular el derecho a comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en la fecha de vencimiento, que también se conoce como una opción europea simple de vainilla. Si bien una opción binaria tiene características y condiciones especiales, como se ha indicado anteriormente. Las opciones binarias se negocian ocasionalmente en plataformas reguladas por la Securities and Exchange Commission (SEC) y otras agencias reguladoras, pero es más probable que se negocien a través de Internet en plataformas existentes fuera de las regulaciones. Debido a que estas plataformas operan fuera de las regulaciones, los inversores corren mayor riesgo de fraude. Por el contrario, las opciones de vainilla suelen ser reguladas y negociadas en los principales intercambios. Por ejemplo, una plataforma de negociación de opciones binarias puede requerir al inversor que deposite una suma de dinero para comprar la opción. Si la opción expira fuera del dinero, lo que significa que el inversor eligió la propuesta equivocada, la plataforma de negociación puede tomar la suma total del dinero depositado sin reembolso. Opción binaria Ejemplo del mundo real Suponga que los contratos de futuros del índice Standard Poors 500 (SP 500) se cotizan a 2.050,50. Un inversor es alcista y considera que los datos económicos que se publican a las 8:30 am empujarán los contratos de futuros por encima de 2.060 al cierre del día de negociación actual. Las opciones de compra binarias en los contratos de futuros del Índice SP 500 estipulan que el inversor recibiría 100 si los futuros cierran por encima de 2.060, pero nada si cierra a continuación. El inversor compra una opción de compra binaria por 50. Por lo tanto, si los futuros cierran por encima de 2.060, el inversor tendría un beneficio de 50, o 100 - 50.Excel Hojas de cálculo para opciones binarias Este artículo presenta opciones binarias y proporciona varias hojas de cálculo de precios. Las opciones binarias le dan al propietario un pago fijo (que no varía con el precio del instrumento subyacente) o nada en absoluto. La mayoría de las opciones Binarias son de estilo europeo, estas son tasadas con ecuaciones de forma cerrada derivadas de un análisis Black-Scholes, con la recompensa determinada al vencimiento. Efectivo o Nada Amperio Activo o Nada Opciones Las opciones binarias pueden ser Efectivo o Nada, o Activo o Nada Una llamada en efectivo o no tiene un beneficio fijo si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio al vencimiento. Un efectivo o nada puesto tiene un pago fijo si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Si el activo se negocia por encima de la huelga al vencimiento, el pago de un bien o no es igual al precio del activo. Por el contrario, un activo o nada tiene un beneficio igual al precio del activo si el activo se negocia por debajo del precio de ejercicio. Precios de hoja de cálculo de Excel Opciones de efectivo o nada de amplificador de activos o nada Opciones de efectivo o nada de dos activos Estas opciones binarias tienen un precio de dos activos. Tienen cuatro variantes, basadas en la relación entre los precios spot y los precios de ejercicio. Arriba y arriba . Estos sólo pagan si el precio de ejercicio de ambos activos está por debajo del precio al contado de ambos activos hacia arriba y hacia abajo. Estos sólo pagan si el precio al contado de un activo está por encima de su precio de ejercicio, y el precio al contado del otro activo está por debajo de su precio de ejercicio en efectivo o nada llamar. Estos pagan una cantidad predeterminada del precio al contado de ambos activos está por encima de su precio de ejercicio en efectivo o nada puesto. Estos pagan una cantidad predeterminada si el precio al contado de ambos activos está por debajo del precio de la huelga. La siguiente hoja de cálculo Excel calcula las cuatro variantes usando la solución propuesta por Heynen y Kat (1996). Las opciones de C-Brick se construyen de cuatro opciones de efectivo-o-nada de dos activos. El tenedor recibe una cantidad en efectivo predeterminada si el precio del Activo A está entre una huelga superior e inferior y si el precio del Activo B está entre y la huelga superior e inferior. Supershares Las opciones de Supershare se basan en una cartera de activos con acciones emitidas contra su valor. Los Supershares pagan una cantidad predeterminada si el activo subyacente tiene un precio entre un valor superior e inferior al vencimiento. La cantidad suele ser una proporción fija de la cartera. Supershares fueron introducidos por Hakansson (1976), y se tasan con las ecuaciones siguientes. Opciones de brecha Una opción de brecha tiene un precio de activación que determina si la opción se pagará. El precio de ejercicio, sin embargo, determina el tamaño del pago. El pago de una opción de brecha se determina por la diferencia entre el precio del activo y una brecha, siempre y cuando el precio del activo esté por encima o por debajo del precio de ejercicio. El precio y el pago de una opción de Gap de estilo europeo están dados por estas ecuaciones donde X 2 es el precio de ejercicio y X 1 es el precio de activación. Considere una opción de compra con un precio de ejercicio de 30 y una huelga de diferencia de 40. La opción se puede ejercer cuando el precio del activo está por encima de 30, pero no paga nada hasta que el precio del activo está por encima de 40. A Responder Cancelar respuesta Like the Free Spreadsheets Master Base de conocimientos